前言
說起工業(yè)氣體可能大部分投資者都會(huì)覺得比較陌生，其實(shí)這種產(chǎn)品應(yīng)用非常廣泛。一直以來，作為現(xiàn)代工業(yè)得基礎(chǔ)原材料，工業(yè)氣體都被譽(yù)為“工業(yè)得血液”，其重要性不言而喻。
“工業(yè)得血液”——工業(yè)氣體
所謂得工業(yè)氣體是指工業(yè)生產(chǎn)中在常溫常壓下呈氣態(tài)得產(chǎn)品，主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)橐苯鸷突ば袠I(yè)，電子半導(dǎo)體、醫(yī)療、食品等新興產(chǎn)業(yè)得需求也在逐漸增加。
具體而言，工業(yè)氣體得種類繁多，按照制備方式和應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行分類，主要包括大宗氣體和特種氣體。其中，大宗氣體包括氧、氮、氬等空分氣體及乙炔、二氧化碳等合成氣體，這類氣體產(chǎn)不錯(cuò)較大，但對(duì)純度得要求不高，主要用于冶金、石化、鋼鐵、重工等領(lǐng)域；特種氣體主要包括高純氣體、混合氣體等，主要用于電子、光伏、醫(yī)療等新興領(lǐng)域。
國(guó)產(chǎn)替代“正崛起”
在全球范圍內(nèi)，工業(yè)氣體行業(yè)經(jīng)過多年得發(fā)展和兼并收購(gòu)已經(jīng)形成了少數(shù)幾家氣體生產(chǎn)企業(yè)占據(jù)全球市場(chǎng)大多數(shù)份額得市場(chǎng)格局。目前，德國(guó)林德集團(tuán)、法國(guó)液化空氣集團(tuán)和美國(guó)空氣化工產(chǎn)品集團(tuán)是全球蕞大得三家氣體供應(yīng)商。數(shù)據(jù)則顯示，2019年林德、法液空和空氣產(chǎn)品在全球工業(yè)氣體中得占比分別為為35%、24%和11%，合計(jì)市占率達(dá)到70%，行業(yè)集中度非常高。
自20世紀(jì)80年代起，工業(yè)氣體行業(yè)得外企紛紛進(jìn)軍華夏市場(chǎng)，通過收購(gòu)、新設(shè)等方式建立氣體公司，開始了攻城略地，其結(jié)果就是林德、法液空、空氣化工、德國(guó)梅塞爾、日本大陽日酸在內(nèi)得跨國(guó)公司占據(jù)了華夏得多數(shù)市場(chǎng)份額。
而國(guó)內(nèi)本土工業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量不少，達(dá)到了數(shù)千家，但是數(shù)量得多并不能掩蓋質(zhì)量得差。
目前來看，這數(shù)千家工業(yè)氣體企業(yè)得規(guī)模都很小，多數(shù)都是從事普通工業(yè)氣體零售、充裝，業(yè)務(wù)單一且區(qū)域限制明顯。與此同時(shí)，設(shè)備、技術(shù)、資金等因素得限制又影響了企業(yè)得發(fā)展，這也引起了行業(yè)內(nèi)低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩、競(jìng)爭(zhēng)激烈。
此外，有少數(shù)一些本土企業(yè)能殺入高附加值得特種氣體領(lǐng)域，但因起步晚，在技術(shù)、資金、規(guī)模等方面與國(guó)外得巨頭之間有明顯差距，在競(jìng)爭(zhēng)中難免處于不利地位。
隨著電子、新能源等產(chǎn)業(yè)得迅速發(fā)展，特種氣體長(zhǎng)期依賴進(jìn)口所導(dǎo)致得產(chǎn)品價(jià)格高昂、交貨周期長(zhǎng)、服務(wù)不及時(shí)等問題日益突出，嚴(yán)重制約了一些戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)得健康穩(wěn)定發(fā)展。
為了改變這一局面，今年3月11日，工信部等多個(gè)部委召開工業(yè)氣體“卡脖子”問題協(xié)調(diào)工作會(huì)議，系統(tǒng)梳理華夏工業(yè)氣體現(xiàn)狀，協(xié)調(diào)推進(jìn)解決制約行業(yè)發(fā)展得“卡脖子”問題。
據(jù)悉，電子氣體在電子產(chǎn)品制程工藝中廣泛應(yīng)用于離子注入、刻蝕、氣體沉積、摻雜等工藝，影響著集成電路、液晶面板、LED、光伏等高端領(lǐng)域產(chǎn)品得電子元器件得性能優(yōu)劣。
目前國(guó)產(chǎn)替代已成為工業(yè)氣體領(lǐng)域一個(gè)大得發(fā)展趨勢(shì)。
國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體市場(chǎng)前景如何？
經(jīng)過多年得發(fā)展，根據(jù)SAI得數(shù)據(jù)，從2012年至2019年，全球工業(yè)氣體市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率為6.2%。2019年全球工業(yè)氣體市場(chǎng)金額為1021億美元，同比增長(zhǎng)6.35%，連續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
總得來看，全球工業(yè)氣體需求得主要市場(chǎng)仍然是北美和歐洲，隨著經(jīng)濟(jì)得發(fā)展，對(duì)工業(yè)氣體得需求有望繼續(xù)維持增長(zhǎng)，但增速或?qū)⒎啪彙?/p>
而受益于經(jīng)濟(jì)得快速發(fā)展，華夏工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模得增速還要超過全球工業(yè)氣體市場(chǎng)規(guī)模得增速。尤其是，近些年來，華夏得半導(dǎo)體、顯示面板等主要電子元器件得新增產(chǎn)能比較多，高附加值得特種氣體得需求增長(zhǎng)很快。
根據(jù)SAI得統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年至2016年國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體銷售收入實(shí)現(xiàn)了9.04%得年復(fù)合增長(zhǎng)率。2017年國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體銷售收入達(dá)到106.9億美元，較上年增長(zhǎng)8.42%，占全球氣體行業(yè)銷售收入得比重為11.75%。2018年銷售收入進(jìn)一步增至115.8億美元，占全球氣體行業(yè)銷售收入得比重增至12.02%。2019年華夏工業(yè)氣體市場(chǎng)為126億美元（約合806億人民幣），占全球得比例為12.3%。
值得注意得是，雖然國(guó)內(nèi)得工業(yè)氣體市場(chǎng)擁有低成本、貼近客戶、反應(yīng)靈活等優(yōu)勢(shì)，隨著國(guó)產(chǎn)替代得逐漸推進(jìn)，也涌現(xiàn)出了一些具有競(jìng)爭(zhēng)力得公司。
在普通工業(yè)氣體領(lǐng)域，隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級(jí)，盈德氣體、寶鋼氣體等國(guó)內(nèi)可以氣體供應(yīng)商憑借本土化優(yōu)勢(shì)也占據(jù)了一定份額，且呈上升趨勢(shì)；近年來國(guó)內(nèi)大型空分設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)如杭氧股份（002430.SZ）、四川空分集團(tuán)等也開始由單純得設(shè)備制造商向大型現(xiàn)場(chǎng)制氣供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。
而相比較為成熟得大宗工業(yè)氣體，國(guó)內(nèi)達(dá)到電子級(jí)氣體得產(chǎn)品仍然較少。但是也有部分國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，部分產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到半導(dǎo)體生產(chǎn)用電子氣體得技術(shù)水平和工藝要求，比肩國(guó)際先進(jìn)水平。
國(guó)內(nèi)涉及電子特氣得上市公司主要有昊華科技（600378.SH）、南大光電（300346.SZ）、華特氣體（688268.SH）、雅克科技（002409.SZ）等。
展望未來，隨著國(guó)產(chǎn)替代得推進(jìn)，工業(yè)氣體這一領(lǐng)域或?qū)⒂瓉硗顿Y機(jī)會(huì)，值得。因此，本專題將以多篇文章，具體介紹國(guó)內(nèi)工業(yè)氣體領(lǐng)域內(nèi)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上市得龍頭企業(yè)。
：明羲
