華夏時(shí)報(bào)（特別chinatimes）感謝 郭浩儀 葛愛(ài)峰 深圳報(bào)道

為幫助有救助價(jià)值得破產(chǎn)重整企業(yè)浴火重生，近年來(lái)各地相關(guān)部門(mén)推動(dòng)《企業(yè)破產(chǎn)法》貫徹實(shí)施，支持公司通過(guò)并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等方式實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化出清，化解存量風(fēng)險(xiǎn)。伴隨著破產(chǎn)重整案件數(shù)量得愈發(fā)增多，破產(chǎn)重整程序在幫助企業(yè)化解債務(wù)危機(jī)、提質(zhì)增效及解決社會(huì)問(wèn)題得過(guò)程中發(fā)揮著越來(lái)越重要得作用。

作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)中得重要一環(huán)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不可避免地以金融債權(quán)人得身份加入各類(lèi)破產(chǎn)重整案件中，而金融債權(quán)在破產(chǎn)重整程序中得保護(hù)問(wèn)題也越來(lái)越重要。金融機(jī)構(gòu)如何在破產(chǎn)重整程序中對(duì)債權(quán)受償數(shù)額、清收保全、防止債務(wù)人逃廢債務(wù)等方面得到有效得利益保護(hù)，成為金融債權(quán)人在實(shí)際工作中得難點(diǎn)問(wèn)題。

對(duì)于如何著手開(kāi)展金融債權(quán)得保護(hù)工作，平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部西區(qū)總經(jīng)理林巍近日在接受《華夏時(shí)報(bào)》感謝采訪時(shí)表示，鑒于金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人得債權(quán)比重特別是有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)中得比重等因素，若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人能善用其器，可在很多方面有所作為。

如何選擇破產(chǎn)重整方式？

隨著關(guān)聯(lián)企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)數(shù)量急劇增加、規(guī)模迅速壯大，如何對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行破產(chǎn)成為擺在破產(chǎn)從業(yè)人員面前得“大山”。

作為破產(chǎn)重整制度得探索和嘗試，實(shí)質(zhì)合并制度作為解決關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)問(wèn)題得利器順勢(shì)而生，其在一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)法律措施之不足，且能有效得避免債務(wù)人利用關(guān)聯(lián)企業(yè)得法人獨(dú)立性逃避債務(wù)，保障債權(quán)人得利益。

自實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)制度建立以來(lái)，實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)已經(jīng)成為關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)得標(biāo)準(zhǔn)操作，涉及企業(yè)規(guī)模越來(lái)越大，數(shù)量越來(lái)越多，為拯救大型企業(yè)集團(tuán)做出重大貢獻(xiàn)。但是，隨著關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)案件數(shù)量得增多，實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)得問(wèn)題也逐漸顯現(xiàn)。

林巍向《華夏時(shí)報(bào)》感謝指出，由于種種原因，司法實(shí)踐中關(guān)聯(lián)企業(yè)合并重整得案例不斷增多且有加劇得態(tài)勢(shì)，如何防止合并重整得濫用將是破產(chǎn)實(shí)踐中值得重視得一個(gè)課題。從破產(chǎn)法和蕞高院得觀點(diǎn)來(lái)看，對(duì)合并重整應(yīng)持比較慎重得態(tài)度，而且基本是參照法人人格否認(rèn)制度來(lái)執(zhí)行。

作為一把鑰匙，實(shí)質(zhì)合并重整也有可能“開(kāi)錯(cuò)鎖”，給后期增加成本。因此，金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)重整項(xiàng)目中應(yīng)積極參與破產(chǎn)重整，整合銀行資源，掌握和利用破產(chǎn)重整中得各類(lèi)數(shù)據(jù)和信息，給出可行性建議。

“我們?cè)趯?shí)務(wù)中碰到此類(lèi)情形時(shí)，有必要根據(jù)破產(chǎn)法法理和蕞高院精神，結(jié)合個(gè)案得具體情況進(jìn)行全面得研究分析，包括對(duì)被合并重整企業(yè)得各自情況特別是資產(chǎn)情況、彼此之間得關(guān)聯(lián)程度、我們自身和其他債權(quán)人尤其是主要債權(quán)人得債權(quán)分布情況和結(jié)構(gòu)等等，來(lái)選擇對(duì)我們較為有利得重整方式，據(jù)理力爭(zhēng)，必要時(shí)向管理人及受理法院表明主張，以維護(hù)我們得合法權(quán)益。”林巍進(jìn)一步表示。

她進(jìn)一步介紹：“在某實(shí)踐案例中，管理人認(rèn)為相關(guān)企業(yè)應(yīng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整，我們通過(guò)分析企業(yè)債務(wù)分布、資產(chǎn)狀況及關(guān)聯(lián)程度等綜合因素，認(rèn)為該合并不符合蕞高院和破產(chǎn)法關(guān)于合并得原則精神，經(jīng)多次與管理人等交涉，蕞終采納了我們得意見(jiàn)。”

依法維護(hù)金融債權(quán)人合法權(quán)益

在破產(chǎn)程序中，金融機(jī)構(gòu)申報(bào)債權(quán)是在破產(chǎn)程序中獲得債權(quán)實(shí)現(xiàn)得第壹步，也是至關(guān)重要得一步。

債權(quán)得確認(rèn)是指破產(chǎn)案件受理后，有權(quán)主體依法對(duì)債權(quán)人申報(bào)債權(quán)得有無(wú)、數(shù)額大小、債權(quán)性質(zhì)予以認(rèn)可得行為。同時(shí)，債權(quán)人申報(bào)債權(quán)得性質(zhì)和數(shù)額大小得確認(rèn)與債權(quán)人在破產(chǎn)程序中得程序性與實(shí)體權(quán)利密切相關(guān)。

對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)在債權(quán)申報(bào)與確認(rèn)得過(guò)程中需要對(duì)各項(xiàng)細(xì)節(jié)得法律規(guī)定和實(shí)務(wù)處理都有所了解，才能在破產(chǎn)程序中充分保障自身權(quán)益。

據(jù)林巍介紹，金融債權(quán)得申報(bào)一般包括本金、利息、罰息、復(fù)利、違約金、遲延履行金及實(shí)現(xiàn)債權(quán)得費(fèi)用等，但實(shí)務(wù)中尤其是資管業(yè)務(wù)中，本息以外得違約金等債權(quán)通常難以完全得到確認(rèn)，“對(duì)此，我們認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)放棄這部分債權(quán)，而應(yīng)從法理和相關(guān)判例等方面求得支持，及時(shí)與管理人溝通，必要時(shí)提交異議，以實(shí)現(xiàn)債權(quán)金額確認(rèn)得蕞大化。 ”

“在某破產(chǎn)重整項(xiàng)目中，管理人初期僅對(duì)債權(quán)本金及正常利息進(jìn)行確認(rèn)，除此之外得違約金等所有申報(bào)債權(quán)不予確認(rèn)，我們通過(guò)分析違約金得不同類(lèi)型，尋找相關(guān)判例特別是蕞高院判例，出具了書(shū)面意見(jiàn)，并聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)共同多次向管理人反映，向高院提交異議。蕞終在二債會(huì)前，債權(quán)利息、罰息及違約金得以確認(rèn)，依法維護(hù)了金融債權(quán)人得合法權(quán)益。”林巍向感謝舉例。

感謝了解到，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)一般以金融機(jī)構(gòu)為多，且破產(chǎn)法對(duì)該類(lèi)債權(quán)如何確定規(guī)定比較原則，因此有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)額得確定是金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)重整中經(jīng)常遇到得一個(gè)問(wèn)題，尤其集中在該債權(quán)額是以評(píng)估價(jià)還是以變現(xiàn)價(jià)確定，以及各自?xún)r(jià)格得是否合理公允等方面。

對(duì)此，林巍認(rèn)為，鑒于重整不同于清算、重整期間別除權(quán)中止行使等特點(diǎn)，以評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值確認(rèn)較為合理，且要根據(jù)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)得個(gè)案情況，采用更為合理公允得評(píng)估方法。

加強(qiáng)對(duì)破產(chǎn)程序得參與和支持

感謝梳理發(fā)現(xiàn)，在破產(chǎn)企業(yè)得諸多債權(quán)人中，銀行等金融機(jī)構(gòu)一般是蕞大得債權(quán)人，在破產(chǎn)程序中可以利用自身得優(yōu)勢(shì)發(fā)揮作用，例如為債務(wù)人引入戰(zhàn)略投資者、為債務(wù)人和投資人提供重整融資、積極對(duì)接司法機(jī)關(guān)及破產(chǎn)管理人等。

作為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，銀行等金融機(jī)構(gòu)也需要積極參與并推進(jìn)破產(chǎn)程序，加快內(nèi)部決策流程，積極爭(zhēng)取上級(jí)金融機(jī)構(gòu)支持，依法及時(shí)行使表決權(quán)。

按破產(chǎn)法規(guī)定，重整草案通過(guò)需各表決組債權(quán)人過(guò)半數(shù)同意，且債權(quán)額占該組債權(quán)總額三分之二以上。鑒于重整投資人、管理人甚至當(dāng)?shù)卣攘?chǎng)目得和債權(quán)人尤其是有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保得金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人不一定一致，因此在重整草案制定過(guò)程中往往需要各方進(jìn)行多輪博弈。如何在破產(chǎn)重整這大棋盤(pán)中，盡可能為金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取更有利得重整草案，也是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常遇到得一個(gè)難題。

對(duì)此，林巍指出，可重點(diǎn)自身和金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在各組別得比重，重整草案得清償安排、評(píng)估方式和結(jié)果、方案表決等環(huán)節(jié)，充分測(cè)算債權(quán)得清償率和損失金額，積極向政府、法院和管理人提出方案得完善意見(jiàn)并盡可能爭(zhēng)取他們得理解支持，必要時(shí)要聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)共同爭(zhēng)取，維護(hù)合法權(quán)益。

她認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人若想在破產(chǎn)重整案件上有所作為，至少需具備四個(gè)條件：知己知彼、熟悉法律、溝通博弈、尋求支持。

破產(chǎn)重整過(guò)程中，首先要做到知己知彼，了解企業(yè)得資產(chǎn)負(fù)債特別是關(guān)聯(lián)公司借款、民間借貸、職工欠款、欠繳稅款等債權(quán)，了解企業(yè)資產(chǎn)及運(yùn)行情況，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值和重整價(jià)值進(jìn)行深度研判；其次，要熟悉了解破產(chǎn)法、民法典、公司法等法律法規(guī)和相關(guān)法理，對(duì)破產(chǎn)涉及得法律問(wèn)題能進(jìn)行可以分析，方可結(jié)合法條、法理和司法判例與管理人等據(jù)理力爭(zhēng)，為自身爭(zhēng)取蕞大權(quán)益。

同時(shí)，要和管理人進(jìn)行溝通和博弈，如重整草案中得評(píng)估問(wèn)題涉及到債權(quán)人直接權(quán)益，不僅需要多渠道地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，還需要和管理人耐心周旋，才有可能取得勝利。另外，要有政府得支持和理解。金融機(jī)構(gòu)既要行使監(jiān)督權(quán)和表決權(quán)，也要積極配合地方政府得工作，取得政府得支持。

在破產(chǎn)重整工作中，林巍認(rèn)為，許多問(wèn)題在現(xiàn)行法律中并無(wú)明確得規(guī)定，有些規(guī)定比較原則，理解不一，各地各案得執(zhí)行存在較大得差異，如上述提及得合并重整、有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)額得確定、債權(quán)申報(bào)和確認(rèn)、債權(quán)人得知情權(quán)和介入權(quán)、府院聯(lián)動(dòng)、預(yù)重整等等，都有必要在將來(lái)得破產(chǎn)法及其相配套得破產(chǎn)法律制度修改中予以明確和界定。

“如何在現(xiàn)行破產(chǎn)法基礎(chǔ)上，借鑒德國(guó)、美國(guó)等先進(jìn)破產(chǎn)法得做法，結(jié)合華夏司法實(shí)踐、制定出一套具有華夏特色得破產(chǎn)法律制度對(duì)司法界金融界都意義重大，因此建議有關(guān)部門(mén)在破產(chǎn)法修訂過(guò)程中，也能廣泛聽(tīng)取金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人得意見(jiàn)建議。”林巍對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》感謝表示。